Los PayDay Loans ( Cash Advance) . Cuanto Valen y Que Alternativas Diferentes Existen

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Si usted alguna vez ha necesitado PayDay Loans sabe lo costoso que son.  Los day loans llamados también “cash advance” (avance de efectivo) , “payday loans” o “check loans” son básicamente un shark loan o prestamo de usura.

Como son prestamos pequenos ( generalmente $500 o menos) cuando usted los solicita los fees no parecen locos ($10 a $30 por cada $100 que prestan) pero si se usan constantemente su vida financiera se vuelve un desastre.

Los Payday loans son tan malos que en algunos estados están prohibidos.  Muchas empresas que dan Payday loans también han sido multadas porque ellas buscan como presa a los mas vulnerables ( gente que vive de cheque en cheque, con salarios bajos y familias militares…)

Desafortunadamente, a veces son la única opción que parece tenemos y nos vemos obligados a usarlos.

Mientras los políticos deciden meterle mano y regular el negocio.  Es bueno que sepa que existen otras alternativas mas económicas para cuando tenga una emergencia y necesita algo de cash urgente:

  • PayDay Loans
  • Cash Advance de las Tarjetas de Credito ( Avance de Efectivo)
  • Prestamos Personales

Pros de los PayDay Loans?

  • Son Convenientes : se demoran poco tiempo en otorgarlos
  • No requieren tener buen crédito: le van a pedir solamente que tenga un empleo. Y le van a pedir acceso a su cuenta bancaria para sacarle los pagos.

Desventajas de los PayDay Loans:

  • Es lo más caro que existe en cuanto a préstamos de dinero
  • Cobrar tasas de usura (en promedio 400% anual)
  • Exigen que les de acceso a su cuenta bancaria
  • Si no paga a tiempo lo reportan y le afectan su puntaje crédito
  • Tienen gastos escondidos
  • El promedio de un crédito es de 7 meses. Los que lo usan tienden a ser esclavizados por este tipo de prestamos
  • Es difícil salir de ellos. Se pueden apoderar de su vida y su dinero.

Pros de los Cash Advance de las Tarjetas de Credito?

  • Son Convenientes : sencillamente va a un ATM y saca el dinero como si estuviera en su cuenta
  • Pueden salir mas baratos que pagar el fee de un overdraft o Pago tardío de un bill( Late payment fee)
  • Es una línea abierta en caso de emergencias

Desventajas de los Cash Advance de las Tarjetas de Credito:

  • Son Costosos: cobran una tasa mas alta que la normal de la tarjeta de crédito
  • Cobran intereses desde el día que saca el dinero. No hay periodo de gracia como las compras
  • Son peligrosos porque mucha gente se acostumbra a usarlos como si fuera dinero gratis. Pueden ser el comienzo de los problemas con deudas…

Pros de los Prestamos Personales:

  • Son Baratos: mas que lo que cuesta un avance de crédito con la tarjeta de crédito
  • Son negociables: puede comparar prestamistas. Y entre mas alto su puntaje de crédito mejores tasas de interés consigue.
  • Son Flexibles: Puede usarlos para lo que necesite: pagar tarjetas de crédito con alta tasa de interés, aprovechar una oportunidad, etc
  • Son rapidos: en algunos lugares se demoran menos de 24 horas en otorgarlos pues requieren pocos documentos. Puede usarlos para una emergencia.
  • No necesitan colateral: no están respaldados por su casa o carro.

Desventajas de los Prestamos Personales

  • Tasas de interés Altas: comparadas con lo que puede obtener con una HELOC ( línea de crédito respaldada por la casa)
  • No pagos parciales: muchos prestamistas no permiten pagos pagarlos totalmente si tiene el dinero. O cobran una penalidad ( pre-payment penalty)
  • Necesita tener buen o regular crédito: no es una opción si tiene crédito malo

 

PayDay Loan Personal Loan Credit Card Advance
Cantidad Generalmente $500 o menos Generalmente $1000 o mas Hasta el Limite de Cash
Tiempo para pagar Próximo dia de pago De  6 to 60 meses para pagar Largo plazo
Fees Iniciales (Promedios) Costo Inicial  de 10% a 30%

 

($10 a $30 Por cada $100 Prestados )

Costo Inicial de 5%

 

Costo Inicial de 4 a 6%
Tasa de Interes (APR) 400% o más , según el costo y tiempo que se demore pagando De 9.95% a 39.95% 12% a 39.95%

 

Ejemplo:  Prestamo de $500 que se paga en 2 Semanas o 14 Dias el Proximo dia de Pago

PayDay Loan Personal Loan Credit Card Cash Advance
Cantidad Prestada $500 $500 $500
Costo Verification Fee = 4.99

$10 por $100 = $50

Originacion (5%) = $25

10% Anual Interest = 2.08

Originacion 5% = $25

18% APR Interes=3.75

Total Costo – Pago Completo en 2 Semanas $554.99 $527.08 $528.75
Real Interés Pagado
APR
286.70 141.20 149.91
 

Un Caso Mas Real es : Pagar el Prestamo en 2 Meses o Extender el Payday Loan 3 Veces

 

Total Costo si paga en 2 meses (4 Periodos de sueldo) Verification Fee = 4.99

50*4 = 200
TOTAL = $704.99

Originacion (5%) = $25

10% Anual Interest = 8.33

TOTAL= $533.33

Originacion 5% = $25

18% APR Interes=15

 

TOTAL= $540

Real Interés Pagado
APR
249.40% 50.1721% 58.4832%

 

En el ejemplo básico anterior vemos lo exageradamente costoso que son los prestamos sobre el sueldo ( PayDay) .  Hasta hacer un avance de efectivo en la tarjeta de crédito sale mas barato. Pero si son tan caros porque la gente los usa?  Que ventaja tiene cada alternativa.

 

Conclusion:  Que hacer si necesita dinero ya?

Lo ideal es que tenga un fondo de emergencias.  Ojala entre 3 y 8 meses de sueldo.  Asi usted mismo(a) va a cubrir sus emergencias financieras.

La opción numero 2 si no tiene o no le alcanza su fondo de emergencias es un préstamo sobre su propiedad.  Una Equity Line of Credit  (Línea de crédito sobre la casa) es económica y si es responsable es una herramienta financiera que le va a proveer tranquilidad.

Préstamo personal de un amigo o familiar:  páguelo pronto y ojala páguele un fee o dele un regalo por agradecer el favor.  Va a ahorrar y si no abusa va a fortalecer la amistad.

Preguntese si realmente necesita ese préstamo.  Es para unas  vacaciones? Comprar ropa, joyas, entretenimiento?  Piense en su futuro y en su tranquilidad financiera.

Si se ve obligado(a) a  recurrir a un payday loan, páguelo rápido y haga un “back up” plan para que si se le presenta una nueva emergencia tenga de donde sacar dinero ( Heloc, Prestamo personal, etc).

 

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